民生信托至信485号小米集团股票项目巨亏拟按净值赎回或展期一年

摘要:近期,民生信托主动管理的权益类信托计划至信485号中概行业甄选2期集合资金信托计划爆出巨额亏损。作者从投资者称,民生信托回应,项目处置方案,作者点评四个方面分析认为:集合信托虽有严格监管,但要靠集合信托赚大钱太难了。传统债权项目可督促信托公司去问融资人,债务人,担保人要债。权益类项目,客户投资款已换成标的公司股权或股票,要靠二级市场出售获利,出售的价格随行就市,难以操控,如何做到保底收益?信托理财市场近年来爆雷事件时有出现,套路深,防不胜防。投项目前,务必多研究再决定啊。

据每日经济新闻20191217报道民生信托涉小米集团信托计划延期 回应:信托计划所持股票可随时变现及广州日报20191216报道民生信托投资者正面临两难
由民生信托主动管理的权益类信托计划至信485号中概行业甄选2期集合资金(以下简称至信485号)出现延期。
至信485号于2018615日成立,存续规模为16780万元,募集资金用于直接或间接投资于小米集团发行的目标股票,预计存续期限为18个月。

一,投资者称
有投资者称,民生信托销售经理向其表示至信485号可获得8%基准收益
    “
投资了300多万元,当初说能有8%的基本收益,现在算上本息,已赔了100多万了!投资人冯生(化名)向广州日报爆料。
注:《每日经济新闻》记者注意到,去年79日小米在港交所上市,但开盘即跌破17港元/股的发行价,截至1217日,小米股价为10.68港元,较上市首日收盘价跌去36%
   
冯生提供的与销售经理的聊天记录显示,该信托计划能获得8%的基准收益,此外,基准收益以上部分,投资人享有70%的超额收益。然而,在该信托计划合同中,并未提及8%的基准收益,仅提及70%的浮动信托利益分配比例。
   
此后的一年半时间里,民生信托定期发布的季度报告显示,从2019年开始,该信托计划当季净值增长率均为负数,但报告均显示本报告期内该信托计划无重大风险事项发生,运行正常

二,民生信托回应
民生信托对《每日经济新闻》表示:
   
公司没有以任何形式向投资人承诺过8%/年的收益。
   据信托合同,本信托计划为浮动收益类产品,业绩比较基准为8%/年,在信托投资实际年化收益率超过业绩比较基准时,超过的部分受益人享有70%
   
此外,根据核实,公司销售部门已就全部信托计划的相关信息包括但不限于信托计划类型、收益分配安排以及相关投资风险向投资者充分披露,投资者充分知悉并确认上述安排,与此同时,销售部门在推介过程中也按照监管要求进行了录音、录像。
   
本信托计划的减持渠道及投资退出路径明确,并未受限于港股通未开通而影响减持操作。目前本信托计划所持股票可以随时变现,不过关于本信托计划的实际持股、运作情况不适合直接向外披露。

三,项目处置方案——民生信托提议按净值赎回或展期一年
投资者爆出民生信托在文件中表示,对该信托产品提供两种处置方案,分别为:
    1
存续期限延长一年,陆续分批地进行标的股票变现处置;
    2
或存续期限届满日前,以快速卖出为首要原则进行变卖。
对此,投资者冯生认为这不就是炒股么,还不如我自己来炒

四,点评
1,据公开新闻,此次案例涉及的民生信托至信485号中概行业甄选2期集合资金信托计划为民生信托主动管理的权益类信托计划
按权益类信托计划的重点,得先找出谁是操盘方。如本案例,管理人到底是民生信托,还是另有投资顾问,需要先明确,以便于明确主动管理责任
2,本案例民生信托至信485号中概行业甄选2期集合资金信托计划与中融信托助金80号有诸多相似之处,如都是投权益类的股票,都面临标的股票上市后股价下跌导致出贷亏损,作者在中融信托助金80号同济堂项目怎么了一文中有详细分析此类权益类信托的风险性,在此不重复了。

综上
集合信托虽有严格监管,但要靠集合信托赚大钱太难了。
传统债权项目可督促信托公司去问融资人,债务人,担保人要债。
权益类项目,客户投资款已换成标的公司股权或股票,要靠二级市场出售获利,出售的价格随行就市,难以操控。如何做到保底收益?
本案民生信托至信485号小米集团股票项目按民生信托提供的方案,可按净值赎回或展期1年慢慢卖股票。建议先落袋为安吧。要炒股的话,自已炒好了
信托理财市场近年来爆雷,亏损事件时有出现,套路深,防不胜防[作者在本站信托新闻栏目有整理一些业内案例,可引以为鉴]投项目前,务必多研究再决定啊。
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以上内容据公开新闻和作者个人观点整理,不做投资依据。市场有风险,投资需谨慎。

作者:觀復固收研究 。